编者按
上市金融机构年报季如期启幕。过去一年，外部环境形势复杂，金融机构加大服务实体经济，降费让利服务百姓，劈波斩浪穿越周期，经历了一场极富挑战的韧性考验。这份来之不易的“成绩单”，究竟成色几何？与上证报记者一起翻开年报，读读“财味”。
华夏银行近日“交卷”2025年经营成果：
营业收入919.14亿元，同比下降5.39%，归母净利润272亿元，同比下降1.72%，同比增速5年来首次为负。
贷款总额2.57万亿元，比上年末增长8.47%；存款总额2.38万亿元，比上年末增长10.71%，存、贷款的增量和增速均创近五年新高。
2024年以来，华夏银行管理层大范围更迭。随着2025年3月，杨书剑被选举为华夏银行董事长，华夏银行搭建完成一套相对稳定的新管理团队。
经营业绩喜忧参半
科技、绿色“双精彩”
细看华夏银行2025年成绩单，可谓喜忧参半。
喜——该行全年营业收入降速比前三季度收窄3.40个百分点；归母净利润降速比前三季度收窄1.14个百分点。净息差保持韧性，不良率连续五年下降，存、贷款的增量和增速均创近五年新高。
忧——该行营业收入、归母净利润双降，非息净收入下降，不良率仍在股份行中处于高位，拨备覆盖率下降。
翻开华夏2025年年报，多处提到：科技金融、绿色金融“双精彩”。对比2024年年报可见，该行从全面强调金融五篇大文章，转向突出科技、绿色“双精彩”特色。
截至2025年末，该行贷款总额2.57万亿元，同比增长8.47%。
对公业务方面，华夏银行投放增速强劲。截至2025年末，该行公司贷款余额约1.77万亿元，比上年末增长12.74%；占比68.95%，比上年末上升2.67个百分点。公司不良贷款率1.42%，比上年末下降0.17个百分点。
年报提及，科技、绿色“双精彩”特色愈发鲜明，科技金融、绿色金融贷款余额分别比上年末增长53.74%、30.99%。
资产质量方面，华夏银行报告期末个人贷款面临余额、占比双下降，不良率抬升。截至2025年末，该行个人贷款余额6987.74亿元，比上年末下降3.2%；占比27.22%，比上年末下降3.29个百分点；个人贷款不良率2.11%，比上年末上升0.31个百分点。
净息差保持韧性
就营收结构来看，该行去年利息净收入保持正增长。2025年，该行利息净收入629.48亿元，同比增长1.43%；在营业收入中占比68.49%。
这主要得益于净息差压力缓解。报告期内，该行净息差保持韧性，同比下降0.03个百分点至1.56%，在股份行中处于中游水平。
去年，华夏银行有效控制负债成本。截至2025年末，该行计息负债平均余额为4.17万亿元，同比增长6.1%；计息负债平均利率下降0.42个百分点至1.73%。
华夏银行行长瞿纲在公司业绩发布会上表示，展望2026年，结合内外部环境，预计新投贷款利率仍将下行，随着定期存款逐步重定价，未来负债成本仍有下行空间，预计全年息差仍有下行压力，但幅度将有所放缓。
非息收入拖累业绩
在息差持续收窄、利息收入承压的背景下，非息业务成为银行的重要盈利增长点。
然而，非息业务却是去年拖累华夏银行营业收入下降的重要因素。
华夏银行2025年非利息净收入289.66亿元，同比下降17.44%；在营业收入中占比31.51%，同比下降4.60个百分点。
从细分数据来看，该行其他非利息净收入同比下降21.09%至233.90亿元。分析人士对记者表示，这主要是因为公允价值变动损益为-35.35亿元，同比下降144.68%。年报对此解释为：资本市场波动导致的公允价值变动。
对于多家股份行出现的公允价值高波动，上海金融与发展实验室主任曾刚表示，银行应完善分类核算与止盈止损机制，合理把握债券交易节奏，防止市场调整引发公允价值大幅波动。
中间业务收入，该行保持微增长。2025年，华夏银行手续费及佣金净收入同比增长2.44%至55.76亿元。
资产质量改善
资产质量方面，该行有所改善，但不良率仍处于股份行高位。截至2025年末，该行不良贷款率为1.55%，较上年末下降0.05个百分点，实现连续五年下降。不过在股份行中，不良率仍处于高位。
风险抵御能力值得关注。截至2025年末，该行不良贷款余额398.86亿元，较上年末增长5.2%；关注类贷款占比较上年末提升0.09个百分点至2.67%。拨备覆盖率为143.30%，较上年末大幅下降18.59个百分点。
分析人士表示，该行拨备覆盖率处于股份行底部水平，未来不良贷款“缓冲垫”较为薄弱。同时关注类贷款占比提升，这部分贷款是潜在不良的“蓄水池”，未来不良贷款的生成压力依然存在。
资本充足率方面，截至报告期末，华夏银行核心一级资本充足率为9.38%、一级资本充足率为11.75%、资本充足率为13.16%。
作者：韩宋辉
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